Kategorie: Bitcoin

Raoul Pal, l’amministratore delegato del Global Macro Investor ed ex gestore di fondi Goldman Sachs, pensa che Bitcoin sia la „call option“ sull’incertezza della banca centrale globale. E dice che gli hedge fund se ne stanno accorgendo.

Pal si è recentemente unito al CEO di Galaxy

Pal si è recentemente unito al CEO di Galaxy Digital Mike Novogratz nel Podcast Unchained Podcast per discutere il ruolo della Bitcoin Evolution in mezzo a tutte le questioni economiche globali causate dalla pandemia del coronavirus e dalle varie risposte dei governi.

Pal dice ora che le fragilità del sistema finanziario internazionale sono così visibili che riceve ogni giorno chiamate ed e-mail da investitori di hedge fund che chiedono come possono investire in Bitcoin.

Non abbiamo mai attraversato una tale incertezza da parte della banca centrale“. Nessuno di noi ha mai vissuto una stampa monetaria di questo tipo. In realtà, nessuno di noi credeva che sarebbe mai successo. Così, quando si ha qualcosa di così grande e continua – non va via, diventa sempre peggio, sempre peggio – tutti devono porsi la domanda: „Beh, cosa potrebbe significare? E Bitcoin è l’opzione di chiamata sul „Cosa potrebbe significare? Ed è così semplice. Quindi, in un grande portafoglio, una scommessa molto piccola potrebbe finire per essere una cosa molto grande se qualcosa a livello di banca centrale, cioè la valuta fiat, entra in un problema più grande“.

Sia Pal che Novogratz sottolineano l’impatto che Millennials e Gen Z potrebbero avere sulla Bitcoin e come viene vista dalla popolazione mainstream in futuro.

Pal, che ha previsto che BTC potrebbe salire a 1 milione di dollari, afferma che, a parte il cripto, i Millennials non hanno sostanzialmente nessuna delle opportunità di investimento ad alto rendimento che molti Boomers hanno avuto nel corso della loro vita.

„Se sei un Millennial, quindi hai meno di… 35 anni, e guardi ai tuoi 401k e alle tue opportunità di investimento per i tuoi risparmi pensionistici, hai valutazioni azionarie sempre ai massimi, rendimenti obbligazionari sempre ai minimi storici, rendimenti creditizi sempre ai minimi storici e prezzi degli immobili praticamente ai massimi – hai quasi zero opportunità di avere un rendimento positivo atteso nei prossimi 10 o 20 anni. Questa è la realtà.

Quindi cosa fate?

Come risparmiate per il vostro futuro? Si può risparmiare in contanti – ok, va bene. La realtà è cripto offre un’opportunità. È la cosa che hanno avuto i baby boomer con il mercato azionario e obbligazionario… e il mercato immobiliare. Tutti e tre hanno ottenuto valutazioni bassissime, che gli sono state regalate a trent’anni. E si sono arricchiti grazie a questo. Penso che i Millennials si accumuleranno, nel tempo, nei loro 401k… cripto… perché questo dà loro qualcosa che ha il vantaggio di 50 a 1, 100 a 1…

La generazione Millennial, e in particolare la Gen Z, è cresciuta comprendendo che le risorse digitali hanno valore. Mike ed io abbiamo dovuto fare questo salto. Non lo sapevamo. Non aveva senso per noi, vero? E stavamo ancora lottando per i nostri dischi in vinile e tutto andava alla Apple. Sai, tutta questa roba digitale non era una cosa naturale con cui siamo cresciuti. Ciò con cui questi ragazzi sono cresciuti è il [sapere] che le risorse digitali hanno un valore. Quindi non devono fare nessun salto di qualità. Infatti, è ridicolo immaginare che il denaro contante sia una cosa più facile da avere rispetto a un bene digitale“.

A breve termine, Novogratz prevede che quando Bitcoin rompe 10.000 o 10.200 dollari, arriverà a 14.000 dollari molto più velocemente di quanto la gente si aspetta.

Egli nota anche che, a lungo termine, le persone che guardano al periodo storico in corso vedranno BTC come una scommessa ovvia, data la traballante situazione generale del sistema finanziario.

„Sfortunatamente, sono 34 giorni un baby boomer, anche se dico sempre ai miei figli che mi identifico come Gen Z. La generazione del baby boomer, guarderemo indietro come la generazione più egoista della storia del pianeta, se si guarda a quello che hanno preso e al debito che stanno lasciando rispetto a quello che ci hanno messo dentro. Questo è un furto generazionale su scala gigantesca. I baby boomers stanno accumulando un debito astronomico che il mio povero figlio e i suoi figli un giorno dovranno ripagare. E non riusciranno a ripagarlo.

E per certi versi la logica direbbe che l’unico modo per ripagarlo è gonfiare… Se si guarda la scala del debito e la sua velocità di crescita, si ha un primo e secondo derivato positivo della crescita del debito. Questo non ti fa sentire bene se hai 20 anni o 24 anni o 16 anni… Torneremo come questi futuri antropologi e diremo:

„Amico, certo che stavano comprando qualcos’altro“. Sono stati abbastanza intelligenti da sapere che il dollaro non varrà così tanto““.

Bitcoin hat in den letzten Tagen einen immensen Aufwärtstrend erlebt, wobei die Benchmark-Kryptowährung einen bemerkenswerten Aufwärtstrend verzeichnete, der es ihr ermöglichte, von Tiefstständen von $7.700 auf Höchststände von $9.500 zu klettern.

Dieser Aufwärtstrend hat das, was Mitte März, als die BTC auf Tiefststände von 3.800 $ fiel, begann, erheblich ausgeweitet, und die Krypto-Währung hat nun praktisch alle Verluste, die während dieser Kernschmelze entstanden sind, ausgelöscht.

Analysten bewerten die Krypto-Währung nun zunehmend optimistischer und erklären, dass ihre extreme Stärke vor dem Hintergrund einer globalen Baisse es ihr ermöglicht, sich schnell zu einer höheren Version von Gold zu entwickeln.

Es gibt jedoch einige wichtige Hürden, die Bitcoin erst überspringen muss, damit diese Möglichkeit bestätigt werden kann.

Der Aufwärtstrend von Bitcoin ist trotz des Rückgangs von den Tageshöchstständen hoch bullish; Claims Analyst

Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels handelt Bitcoin knapp 6% höher bei einem aktuellen Preis von $8.900, was einen massiven Anstieg von den jüngsten Tiefstständen von $7.700 und nur eine leichte Erholung von den Tageshöchstständen von $9.500 darstellt.

Diese Höchststände wurden gestern Abend erreicht, als sich die Stiere überforderten und das Crypto in die Höhe trieben, bevor sie schnell ihren Schwung verloren.

Die Fähigkeit von Bitcoin, sich im oberen 8.000-Dollar-Bereich stark zu halten, scheint ein offenkundig zinsbullisches Zeichen zu sein, da es darauf hindeutet, dass die Bullen begonnen haben, eine bemerkenswerte Unterstützung in diesem Bereich aufzubauen.

Ein Analyst auf Twitter erklärte, warum der Benchmark-Krypto selbst angesichts des Rücklaufs von heute Morgen immer noch sehr bullish ist, und verwies auf die niedrigen offenen Zinsen und den nur geringfügigen Anstieg der Finanzierungsraten, um diese Annahme zu rechtfertigen.

„Trotz des morgendlichen Crashs war die BTC-Bewegung sehr bullish. Die Finanzierung erhöhte sich kaum, die aggregierte OI stieg nicht um viel, und die OI von Bitmex ging zurück. Das spricht für die Bewegung, die eher von Spot-Käufern als von einer übermäßigen Fremdfinanzierung angetrieben wurde. Der 50%ige Rückzug war nach +20% in 24 Stunden willkommen“, erklärte er.

Die starke Leistung von BTC im Vergleich zu den globalen Märkten stärkt die „Gold 2.0“-Erzählung

Die Erzählung vom „digitalen Gold“, das viele Investoren in den letzten Jahren gezeichnet hatten, zeigt endlich einige Anzeichen der Validierung, da Bitcoin nun in erheblichem Maße mit praktisch allen wichtigen Vermögenswerten gehandelt wird.

Ein anderer angesehener Analyst bemerkte in einem kürzlich erschienenen Tweet die Bestätigung dieser Erzählung und erklärte, dass BTC jetzt nur noch mehr Marktanteile erobern müsse und dann auf dem besten Weg sei, ein „Gold mit höherem Beta 2.0“ zu werden.

„Selbst mit dieser jüngsten Korrelation spricht Bitcoin immer noch für sich selbst als Gold mit einem höheren Beta 2,0. Alles, was es tun muss, ist ein bisschen mehr Marktanteile zu erobern. Ich denke, dass es in den nächsten 10 Jahren einer der Vermögenswerte mit der besten Performance ist“, erklärte er.

Geldsorgen, Arbeitsplatzverluste und Geschäftsschließungen schüren einen weiteren Kampf, da die Menschen mit der Bedrohung durch das Coronavirus umgehen. In einer Notiz an die Kunden vom vergangenen Sonntag sagt Jan Hatzius, Chefökonom bei Goldman Sachs, dass die Firma ein Nullwachstum der US-Wirtschaft in den ersten beiden Quartalen des Jahres 2020 voraussagt, berichtet CNBC.

„Wir erwarten, dass die US-Wirtschaftsaktivität im restlichen März und im gesamten April stark schrumpfen wird, da die Angst vor dem Virus Verbraucher und Unternehmen dazu veranlasst, ihre Ausgaben für Reisen, Unterhaltung und Restaurantbesuche weiter zu kürzen.

Bis zum zweiten Quartal rechnet Goldman mit einem Rückgang des Bruttoinlandsprodukts um 24%, mit einem Anstieg von 12% im dritten Quartal – nach 9% Arbeitslosigkeit.

Die Analysten von JP Morgan erwarten einen Rückgang des BIP um 14% in den nächsten drei Monaten.

Russell Berman berichtet für The Atlantic,

„Nach der Schätzung von Goldman Sachs würden sich die weggefallenen Arbeitsplätze auf 14 Millionen belaufen. Zum Vergleich: In der Großen Rezession vor einem Jahrzehnt verschwanden etwa 8,7 Millionen Arbeitsplätze, aber diese Verluste verteilten sich über Jahre. Dies würde in einem einzigen Frühjahr geschehen“.

Und im Gegensatz zur Erwerbsquote berücksichtigen die Arbeitslosenzahlen nicht die Menschen, die ihre Arbeitssuche eingestellt haben – nämlich diejenigen, bei denen die Gefahr besteht, dass ihre gesamte Branche gestört oder dezimiert wird, von Reisen über Gastfreundschaft bis hin zu persönlichen Auftritten und Veranstaltungsorten.

Harter Ruck in der Wirtschaft erwartet

Es wird erwartet, dass der seismische Ruck auf die Wirtschaft, der durch die städtischen und landesweiten Schließungen und Hausbesuche ausgelöst wurde, wieder nachhallen wird. Mark Zandi, der Chefökonom von Moody’s Analytics, der behauptet, dass 18% der US-Arbeitskräfte gefährdet sind, sagt, dass die amerikanische Wirtschaft von drei massiven Wellen erschüttert werden wird.

Schreibt Berman,

„Die erste findet jetzt statt, da die Unternehmen schließen und die Wirtschaft zum Stillstand kommt. Als nächstes kommen die Arbeitsplatzverluste.

Die dritte Welle wird eintreten, wenn die Menschen erkennen, dass sie so viel weniger wert sind, insbesondere die Boomer, die sich auf ihren Ruhestand konzentrieren“, sagte Zandi. Wenn sie merken, dass ihr Notgroschen verdunstet ist, werden sie in Panik geraten und ihre Ausgaben kürzen, und das verschärft das Problem noch weiter.

In einem vom Inquirer veröffentlichten Artikel schließt sich der Kardiologe David J. Goldberg den anderen Fachleuten im Gesundheitswesen an, die die Regierung zu schnellem Handeln aufrufen, indem sie Hotels und leere Parkplätze umgestalten, um den Mangel an Krankenhausbetten bei der Fortsetzung des Ausbruchs zu beheben.

„Bei jeder großen Bedrohung des Status quo gibt es eine gewisse kognitive Dissonanz, die es schwierig macht, das Ausmaß des bevorstehenden Unglücks zu begreifen. Das neuartige Coronavirus bildet da keine Ausnahme.

Obwohl wir uns alle nur vage der potenziellen Herausforderung bewusst sind, die die Kombination aus einer schnell wachsenden Krankheitsprävalenz und dem kommenden Mangel an Intensivbetten mit sich bringt, ist es immer noch schwer zu ergründen, was genau das bedeutet.“

Am 27. Januar gab es weltweit etwa 2.800 bestätigte Fälle von Coronaviren. Innerhalb von fast zwei Monaten hat sich die Zahl der bestätigten Fälle mehr als verhundertfacht, und die Zahl der gemeldeten Fälle weltweit hat nach Angaben von Johns Hopkins nun 300.000 überschritten.

Präsident Trump gibt es endlich zu…

Da es keine bewährte medikamentöse Behandlung für Patienten gibt, die sich mit dem Virus angesteckt haben, arbeiten die Wissenschaftler in rasender Geschwindigkeit daran, ein Heilmittel zu finden.

Auf einer Pressekonferenz am Samstag bezeichnete Präsident Trump das Virus als „eine gewalttätige Ausbreitung“, von der 148 Länder betroffen seien. Die Trump-Regierung sagt nun, sie stehe kurz vor der Verabschiedung eines wirtschaftlichen Rettungspakets und bekräftigt auch, dass die Regierung mit einer Reihe von Großunternehmen zusammenarbeitet, um die Unterstützung für Mitarbeiter im Gesundheitswesen zu verstärken, die Masken, Handschuhe, Beatmungsgeräte und andere lebensrettende Geräte zur Bekämpfung des Ausbruchs benötigen. Kritiker weisen jedoch darauf hin, dass Trump sich noch nicht auf das Defense Production Act berufen hat, um Automobilhersteller, Bekleidungsunternehmen und andere Hersteller zur Produktion von medizinischen Hilfsmitteln zu drängen.

Während Covid-19 hochgradig ansteckend ist, zeigt eine von China veröffentlichte Studie, dass von 44.672 bis Mitte Februar bestätigten Coronavirus-Fällen im Land 81% leichte Symptome aufwiesen.

In den vergangenen drei Tagen konnten wir beobachten, wie Bitcoin die 6.000-Dollar-Marke übersprang und es sogar schaffte, den nächsten signifikanten Widerstand bei 6400 Dollar für einige Stunden zu brechen, einschließlich der Überschreitung von 7.000 Dollar an einigen Börsen.

Bitcoin wurde jedoch schnell zurückgewiesen und in den Bereich von 6.000 $ zurückgeführt, ja, in die gleiche Preisspanne ab der zweiten Hälfte des Jahres 2018.

Nur am Rande sei erwähnt, dass der bei Bitstamp erreichte Höchstkurs von 7140 $ kein Zufall ist: Betrachtet man das folgende Tages-Chart, so sieht man, dass das Goldene Fibonacci-Retracement-Level von 61,8% um diesen Preisbereich ($7170) herum liegt.

Dies wird auch das kritische Niveau, das Bitcoin überwinden muss, um das kurzfristige rückläufige Momentum umzukehren.

Optimismus über $6K?

Zum Zeitpunkt des Schreibens dieser Zeilen bildet Bitcoin ein zinsbullisches Dreiecksmuster auf der Stunden-Chart, das auch auf der folgenden 4-Stunden-Chart zu erkennen ist.

Bedeutet dies, dass Bitcoin endlich den $6400-Widerstand auf seinem Weg zur Stabilisierung über $7K durchbrechen wird? Möglicherweise. Aber wie hier in unserer vorherigen Preisanalyse erwähnt, befindet sich die Volatilität auf einem sehr hohen Niveau, und Bitcoin steht vor einer Situation, die es in den 11 Jahren seines Bestehens noch nie gesehen hat, so dass Vorsicht geboten ist.

Kommt der nächste Schritt?

Ein Blick auf die Daten zum Handelsvolumen zeigt, dass das Volumen seit dem Erreichen des Höchststandes von über 7.000 Dollar am Donnerstag zurückgeht. Dies sagt wahrscheinlich voraus, dass die nächste große Preisbewegung in einer Angelegenheit des nächsten Tages bevorsteht.

Außerdem können wir in diesen Zeiten des COVID19-Virus die „externen Geräusche“ nicht ignorieren, die hauptsächlich die Aktienmärkte der Wall Street betreffen. Nach einem weiteren Blutbad während der gesamten Woche wird es interessant sein, zu sehen, wie die Märkte ihre neue Woche eröffnen werden. Und noch interessanter wird es sein, die Reaktion von Bitcoin entsprechend zu beobachten.

Gesamte Marktkapitalisierung: 177 Milliarden Dollar

Bitcoin Marktkapitalisierung: 115,7 Milliarden Dollar

BTC-Dominanz-Index: 65.0%

*Daten nach CoinGecko

Wichtige Ebenen, die es zu beobachten gilt & nächste mögliche Ziele

– Unterstützungs-/Widerstandsstufen: Wie oben erwähnt, wäre die erste Unterstützungsebene die aufsteigende Trendlinie (gelb) auf der folgenden 4-Stunden-Chart, zusammen mit der $6K-Marke.

Die nächsten Unterstützungsebenen sind $5800 (schwach) und $5650, zusammen mit der rosa markierten 4-Stunden-MA-50-Linie. Darauf folgt die Unterstützung bei $5500, die sich in einen Widerstand verwandelt hat.

Von oben betrachtet, ist die erste Widerstandsmarke die Preiszone von $6300 – $6400. Wie hier bereits erwähnt, wird dieser Widerstand für Bitcoin voraussichtlich hart sein, und das tut er immer noch.

Im Falle eines Ausbruchs dürfte die nächste Widerstandsmarke bei 6800 $ liegen, gefolgt von der 7000 $-Benchmark und dem Hoch von Donnerstag um 7140 -7200 $, dem Golden Fib Level.

– Der RSI-Indikator: Der RSI steht einem weiteren Widerstand der 40er Marke gegenüber. Dies ist ein Entscheidungspunkt für den Momentum-Indikator. Ein zinsbullisches Zeichen könnte sich für die leichte zinsbullische Abweichung des RSI auf der 4-Stunden-Chart ergeben.

– Handelsvolumen: oben diskutiert.